Большинство предпринимателей и инвесторов осознают, что нет дохода без риска. И все учебники по финансовой грамотности учат, что при росте потенциальной прибыли резко увеличиваются и возможные потери. То есть чем больше вы хотите заработать, тем более рискованную инвестиционную стратегию выбираете.
Так можно ли заработать на финансовом рынке больше, не увеличивая риск?
ДА.
Есть несколько способов.
- За счет правильной аллокации (распределения) финансов по разным классам невзаимосвязанных активов удается поднять общую доходность инвестиций, не увеличивая риск. Об этом я рассказывал в прошлом номере журнала «Меркурий». За математическое обоснование этой «портфельной теории» Гарри Марковиц получил Нобелевскую премию.
- Чистая прибыль среднестатистического инвестора зависит от текущей доходности финансовых инструментов минус затраты на налоги и комиссии брокерам и управляющим компаниям. Следовательно, чтобы увеличить прибыль, вместо покупки более рискованных инструментов достаточно взять под контроль свои издержки.
Если с налоговыми льготами все более-менее понятно, достаточно разобраться с выгодами индивидуального инвестиционного счета, а также стараться использовать трехлетнюю льготу на владение биржевыми ценными бумагами, то с контролем издержек возникает загвоздка.
Большинство инвесторов не знает, насколько конкурентные комиссии у его брокера, а в некоторых случаях, как, к примеру, с паевыми инвестиционными фондами, даже не подозревает о наличии дополнительных комиссий, которые могут достигать 3-5% от суммы.
Проблема еще и в том, что менеджеры инвестиционных подразделений банков и компаний прямо заинтересованы в получении повышенных комиссий с клиента для выполнения собственных планов. Эта проблема носит колоссальный масштаб, даже Центробанк в декабре прошлого года был вынужден срочно выпустить рекомендации, ограничив продажу различных структурных облигаций, нот и автоколов неквалифицированным инвесторам.
Что делать? Конечно, можно самостоятельно изучить все финансовые инструменты, комиссии и налоговые льготы, но иногда проще и дешевле обратиться за «вторым мнением» к независимому эксперту. В этом случае вы сможете получить расширенный взгляд на ваш инвестиционный портфель с анализом издержек и оценкой рисков.
Услуга «второе мнение» уже давно используется в медицине, наконец настал период, когда и в вопросах финансов стало нормальным с кем-то советоваться, чтобы узнать, насколько качественно у вас сформирован инвестиционный портфель.
Есть вопросы? Звоните, договоримся о встрече.
Успешных вам инвестиций.
Киров, Октябрьский проспект, 125, офис 203
Автор: Кропанев Константин для кировского журнала Меркурий.