«Какие таблетки самые полезные?» или как собрать правильный инвестиционный портфель.

Мне часто задают вопрос: Что из акций сейчас лучше купить?

Это примерно то же самое, что спросить спросить в аптеке «Какие таблетки сейчас самые полезные?». В случае с аптекой всем понятно, что прежде чем покупать лекарство, нужно сходить  к врачу, пройти обследование, и только потом получить рекомендацию, чем и как лечиться.

То же самое на финансовом рынке. Прежде чем заняться выбором акций, нужно определить цель инвестирования, срок, на который вы вкладываете деньги, ваше отношение (толерантность) к риску и некоторые другие нюансы. Эта процедура называется определение инвестиционного профиля клиента.

Логика проста, если вы хотите создать «подушку безопасности», которая может вам понадобится в любой момент, придется делать ставку не на доходность, а на надежность, и открывать рублевый или валютный депозит.

Если срок инвестирования у вас несколько лет и вам нужна доходность выше инфляции, то нужно составлять портфель из облигаций, акций и биржевых фондов.

Как ни странно, успех инвестора на долгосрочном периоде определяется не выбором каких-то конкретных ценных бумаг и моментом покупки акций, а правильной аллокацией активов. То есть распределением своих сбережений в определенных долях между облигациями, акциями и другими активами, к примеру, золотом. И дальнейшей регулярной корректировкой этих пропорций в зависимости от текущей рыночной ситуации. При этом диверсификация вложений должна быть не только по классам финансовых инструментов, но и по валютам этих активов. В «правильном» инвестиционном портфеле есть акции и российских и иностранных компаний, облигации, номинированные в рублях и в долларах.

Такой подход позволяет снизить многие рыночные риски и получать стабильную доходность при различных экономических циклах.

В зависимости от состояния мировой экономики, разные классы финансовых активов ведут себя по-разному. Но в определенном сочетании они позволяют достигать целей инвестора при установленном параметре риск-доходность.

Например, когда растет экономика, лучшую динамику показывают акции «роста», то есть динамично развивающихся компаний. В периоды экономического спада, устойчивость портфелю могут дать акции сотовых операторов, выплачивающих стабильные дивиденды. Когда увеличивается инфляция, большим спросом пользуется золото и акции сырьевых компаний.

Также полезно с определенной периодичностью производить ребалансировку портфеля. При значительных падениях фондового рынка есть смысл продать часть облигаций, которые минимально теряют в цене и докупить качественных, но подешевевших акций.

Удачных вам инвестиций!

г.Киров, Октябрьский пр.,125, офис 203,

тел. +7(912)-827-38-57

Автор: Константин Кропанев для журнала Меркурий.

Поделиться: